A Ericsson divulgou recentemente uma queda de 10% nas vendas ano a ano, com a América do Norte apresentando uma fraqueza específica. As operadoras estão reduzindo os investimentos de capital (capex), e os fornecedores que dependem desses gastos já estão sentindo o impacto.

Em termos simples: o setor está reduzindo o valor gasto na construção de infraestrutura de rede.

No entanto, a demanda por conectividade não diminuiu. Pelo contrário, está se tornando mais difícil atender aos locais onde ela é mais necessária, como ambientes internos densos e locais de alto tráfego, como aeroportos e arenas.

O modelo econômico tradicional não funciona mais

Por anos, presumia-se que a nova demanda reiniciaria o ciclo de construção. A IA generativa deveria trazer uma nova onda de demanda por dados. Mas a realidade é que o tráfego de IA generativa representa aproximadamente um milésimo e seiscentos avos do que a rede transporta em um dia normal.

Onde está, então, a oportunidade de crescimento? Ela está migrando para casos de uso específicos e de alto valor: corporativo, cobertura indoor e conectividade de missão crítica.

O momento AWS para as telecomunicações

Quando o custo de uma operação se torna excessivamente alto, ele é terceirizado. Isso já aconteceu antes, no caso da infraestrutura em nuvem com a Amazon Web Services (AWS).

O desafio que o setor de telecomunicações enfrenta hoje é como atender a locais onde a demanda é alta, mas construir uma nova torre não é lucrativo nem viável.

A boa notícia: já existe um modelo com maior eficiência de capital.

Helium no centro dessa transformação

A cobertura já está sendo ampliada com maior eficiência por meio de Hotspots alimentados pela comunidade na Helium Network.

Hoje, a Helium Network atende quase 3,5 milhões de pessoas diariamente nos Estados Unidos. Usuários individuais e empresas implementam Hotspots compactos e de baixo custo em residências, lojas, escritórios e espaços públicos. Esses nós ampliam a cobertura sem fio real em locais frequentemente ignorados pela infraestrutura tradicional.

Quando os assinantes das grandes operadoras se conectam por meio dessa cobertura, os dados trafegam pela rede normalmente, como em qualquer outro lugar. Porém, em vez de exigir um novo ciclo de capex, essa cobertura já está disponível.

O que torna esse modelo sustentável é a estrutura de incentivos por trás dele.

O HNT é o token nativo e o combustível da Rede. À medida que o tráfego real flui pela Rede, os responsáveis pela expansão da cobertura recebem HNT.

Isso cria um ciclo virtuoso: a demanda impulsiona o uso, o uso financia a expansão e a cobertura cresce onde é realmente necessária.

Esse modelo complementa a infraestrutura existente em vez de substituí-la. As operadoras se concentram na cobertura que ainda conseguem justificar economicamente, e as comunidades preenchem as lacunas.

O reequilíbrio

A redução do capex representa um divisor de águas na forma como a conectividade é fornecida. Em teleconferências de resultados e projeções de capex, as operadoras já sinalizam ao mercado que o modelo antigo é insustentável, mesmo com o crescimento contínuo da demanda por conectividade.

Stefan Pongratz, da Dell’Oro, resumiu com clareza: as operadoras mais bem posicionadas para reduzir o capex são aquelas que não estão investindo pesadamente além de seus casos de uso consolidados. O modelo tradicional não financiará o déficit que tem pela frente.

Portanto, enquanto o restante do setor busca seu próximo modelo de financiamento, quem já está atendendo a essa demanda e conectando milhões de usuários todos os dias é a Helium.